Масла для легковых авто: какие тенденции рынка сейчас

Среди тех, кто занимается смазочными материалами, общеизвестно, что спрос на моторное масло для легковых автомобилей с годами снизился. Траектория снижения была и продолжает быть обусловлена ​​увеличением интервалов замены масла, уменьшением количества подпиточного масла, бортовыми индикаторами замены масла и другими факторами. Появление электромобилей также начало подрывать спрос, и ожидается, что его негативное влияние на продажи PCMO будет возрастать по мере роста количества электромобилей. Чтобы понять, насколько упал спрос на PCMO, можно проанализировать рынок США, где в 2002 году спрос достиг почти 750 миллионов галлонов. К 2022 году он упал до чуть более 400 миллионов галлонов. Это представляет собой органическую потерю 350 миллионов галлонов, или 45% рынка. Если представить масштаб потерянного объема в перспективе, то он почти на 20 миллионов галлонов больше, чем общий объем PCMO, проданный в США двумя ведущими крупными компаниями в 2002 году.

Хотя объем потребления PCMO резко снизился за последние два десятилетия, стоимость бизнеса говорит о другом. Да, объем бизнеса резко упал с 2002 по 2022 год, но его стоимость выросла почти на 20%. Понимание причин начинается со сравнения и сопоставления уровней продуктов и цен. Более 90% PCMO, потребленного в США в 2002 году, составляло минеральное моторное масло. Хотя синтетическое моторное масло присутствует на рынке с 1960-х годов, высокая стоимость ПАО, используемого для его производства, сделала его непомерно дорогим для большинства. Учитывая, что сравнительно более дешевая группа API III только начинала завоевывать популярность в качестве синтетического базового масла в начале тысячелетия, синтетические и полусинтетические смеси PCMO составляли лишь около 5% и 3% рынка соответственно 2002 г. При этом, около 90% проданных в то время PCMO относилось к низкоценовому сегменту, который тогда составлял в среднем 1,51 доллара за кварту для основных брендов, продаваемых в магазинах массового спроса. В 2022 году, с поправкой на инфляцию в долларах, в результате розничная цена большей части моторного масла, потребленного в 2002 году, составляла 1,24-2,53 доллара за кварту. Синтетика и синтетические смеси продавались по цене 2,19 и 4,13 доллара соответственно. В совокупности на эти продукты более высокого уровня приходилось менее 10% спроса.

Благодаря признанию группы III «синтетической», изменениям волатильности NOACK, переходу к более низким классам вязкости, спецификациям OEM и другим факторам, профиль уровней продуктов, составляющих рынок, сегодня совершенно иной. В отличие от 2002 года, когда минеральное моторное масло оказывало основное влияние на рыночную стоимость, в 2022 году более дорогие сорта синтетического масла и синтетической смеси PCMO доминировали в объеме рынка и способствовали его росту, несмотря на снижение объемов. В то время как переход к более дорогим сегментам привел к росту рыночной стоимости, продолжающийся рост бизнеса DIFM (do-it-for-me) и сегмента оказания услуг оказали понижательное давление на стоимость из-за разницы в ценах между розничной и оптовой продукцией. Если в 2002 году на долю DIFM приходилось чуть более 50% рынка, то в 2022 году она достигла примерно 75%. Помимо роста DIFM, рост продаж частных торговых марок также оказал негативное влияние на рыночную стоимость из-за более низкой цены по сравнению с крупными брендами. Хотя в 2002 году на долю частных торговых марок приходилось около 10% бизнеса PCMO, к 2022 году на них приходилось около 30%. Принимая во внимание эти и другие факторы, хотя объем спроса на PCMO упал примерно на 45% с 2002 по 2022 год, стоимость рынка увеличилась почти на 20%. Важно отметить, что эта стоимость основана на сочетании продуктов, продаваемых в упакованном виде через розничные каналы, а также оптовых и розничных продуктов, продаваемых по каналам DIFM. Понятно, что рыночная стоимость различается на разных уровнях цепочки поставок.

Суть здесь в том, что, хотя часто можно услышать, что бизнес PCMO в США приходит в упадок, рыночная стоимость говорит об обратном. Кроме того, по-прежнему существует значительный потенциал для еще большей стоимости, поскольку спрос смещается от полусинтетических смесей к полностью синтетическим. Этот сдвиг будет продолжаться, поскольку OEM-производители все чаще отдают предпочтение маслам с низкой вязкостью и более строгими эксплуатационными характеристиками. Однако переход на более качественные и производительные PCMO, вероятно, также будет означать увеличение интервалов замены и дальнейшее сокращение объема спроса. Фактически, большая часть потери объема за последние два десятилетия произошла из-за того, что интервалы замены увеличились с 3000–4000 миль в начале 2000-х годов до 6000–7000 миль сейчас.

Также важно учитывать тот факт, что в США не существует согласованного или законодательно установленного определения того, что представляют собой синтетические смеси и синтетические моторные масла. Из-за этого среди производителей растет беспокойство по поводу размытия границ, разделяющих эти уровни, и того, как это может снизить как стоимость продаваемой продукции, так и стоимость бизнеса. Хотя теоретически, рыночная стоимость должна расти по мере того, как спрос поднимается по уровням продукта, остаются вопросы о том, как это влияет на прибыль на каждом звене цепочки поставок, поскольку интенсивность конкуренции возрастает из-за продолжающегося снижения объема спроса. Нет никаких сомнений в том, что продолжающееся снижение объемов только еще больше усложнит стоимость рынка.

По материалам https://www.lubesngreases.com/