Прогнози невтішні: світова криза постачання базових олив поглибиться після вичерпання складських запасів

Світова індустрія мастильних матеріалів переживає серйозне потрясіння, викликане військовим конфліктом за участю США, Ірану та Ізраїлю. Наслідками стали рекордне зростання цін та дефіцит базових олив у всьому світі. Проте галузеві експерти попереджають: найгірше ще попереду, і реальний масштаб кризи проявиться вже найближчим часом.

Під час щорічної конференції та виставки Товариства інженерів-трибологів та мастильних матеріалів (STLE) провідні експерти галузі зійшлися на думці, що поточна відносна стабільність є ілюзорною. Повний деструктивний вплив геополітичної кризи досі маскувався за рахунок використання сформованих раніше складських запасів. Однак, згідно з розрахунками аналітиків, ці резерви практично повністю вичерпаються вже цього місяця.

Катастрофічне вичерпання резервів та загроза «руйнування попиту»

Як тільки запаси сировини на складах будуть вичерпані, виробники готових мастильних матеріалів (блендери) опиняться у критичному становищі. Вони будуть змушені різко скорочувати обсяги виробництва, що неминуче призведе до дефіциту кінцевої продукції на ринку.

«Як тільки складські запаси вичерпаються, ми побачимо реальний масштаб проблеми. Скорочення виробництва мастильних матеріалів у поєднанні зі стрибками цін на готову продукцію може призвести до серйозного падіння споживання. Думаю, ми станемо свідками масштабного процесу руйнування попиту (demand destruction)», — прогнозує Джим Керролл, президент Незалежної асоціації виробників мастильних матеріалів (ILMA).

З цим прогнозом погоджується і Ніл Кентер, представник консалтингової компанії Chemical Solutions, який констатує, що галузь очікує подальше погіршення ситуації з доступністю базових олив.

Логістичний колапс та зміна пріоритетів нафтопереробки

Головним тригером кризи стало блокування Ормузької протоки через війну з Іраном. Через цю вузьку артерію зазвичай транспортується близько 20% світового обсягу сирої нафти. Закриття протоки повністю відрізало три ключові нафтопереробні заводи у Перській Затоці, які забезпечували аналогічну частку (близько 20%) світового постачання високоякісних базових олив групи API Group III.

Брак сирої нафти спровокував ланцюгову реакцію:

• Уповільнення НПЗ: Нафтопереробні заводи по всьому світу знизили темпи загального виробництва через обмежений доступ до нафти.
• Зміна вектора переробки: Нафтопереробники почали масово перенаправляти наявну нафтову сировину (feedstock) з виробництва базових олив на випуск палива (бензину та дизелю). Це автоматично призвело до різкого скорочення доступності олив Group I та Group II.
• Ціновий шок: З початком військових дій ціни на базові масла на світовому ринку зросли приблизно вдвічі.

Нова реальність: доступність сировини замість маржинальності

Найбільше від кризи страждають незалежні блендери мастильних матеріалів, які не мають довгострокових контрактів із великими нафтовими компаніями й розраховують переважно на спотові закупівлі. Багато з них уже зараз не спроможні забезпечити обсяги сировини, необхідні для підтримки нормального рівня виробництва.

Коли складські резерви остаточно досягнуть дна, виробникам доведеться жорстко пріоритезувати продуктові лінійки — вибирати, які саме мастила продовжувати випускати, а від яких відмовитися. Як наслідок, кінцеві споживачі в багатьох секторах промисловості та транспорту просто не зможуть придбати певні види спеціалізованих олив.

«Ця індустрія завжди орієнтувалася на чистий прибуток і маржинальність. Але сьогодні фінансові показники більше не працюють. Тепер усе вирішує фізична наявність товару. За свої 40 років роботи в цій галузі я ще ніколи не бачив нічого подібного», — підсумував Ніл Кентер (Chemical Solutions).

Таким чином, ринок мастильних матеріалів входить у затяжну зону турбулентності, де ключовим фактором виживання бізнесу стає диверсифікація каналів постачання та здатність адаптувати рецептури під хронічний брак базових компонентів.

За матеріалами видання Lubes’N’Greases (Lube Report Americas)